AI需求爆炸式增长正在重塑存储芯片的估值逻辑。瑞银将美光目标价上调至1625美元 ，推动其股价单日飙涨19.3% 、市值突破万亿美元；巴克莱将闪迪目标价翻倍至2300美元 。

美股狂欢引爆韩国：韩国综合指数涨5%再创历史新高
，年内斩获翻倍涨幅，SK海力士一度大涨11%再创历史新高 ，年内累涨超250%
，市值首次突破1万亿美元大关，成为继三星电子之后亚洲第二家达到这一里程碑的半导体制造商 ，也是全球第三家市值突破万亿美元的存储芯片公司
。

亚太精选ETF南方
、中韩半导体ETF华泰柏瑞涨超5%
，东南亚科技ETF华泰柏瑞涨超2%。

从最新溢价率看，中韩半导体ETF华泰柏瑞溢价率超27% ，亚太精选ETF南方溢价率超7%
，东南亚科技ETF华泰柏瑞溢价率超3% 。

亚太精选ETF南方跟踪富时亚太精选指数，覆盖半导体、互联网 、汽车制造等领域
。前十大重仓股包含台积电
、三星电子、腾讯控股 、丰田汽车等行业龙头。

中韩半导体ETF华泰柏瑞跟踪中证韩交所中韩半导体指数 ，指数成分股涵盖A股半导体设备
、材料、设计企业（如中芯国际 、北方华创
、寒武纪等）及韩国存储芯片巨头（三星电子、SK海力士等） 。

东南亚科技ETF华泰柏瑞跟踪新交所泛东南亚科技指数，覆盖新加坡 、印度、印尼等科技龙头企业
，成份股包含东南亚消费互联网巨头冬海集团
、印度IT服务龙头Infosys与Wipro、印尼汽车与金融科技企业Astra等，聚焦数字经济 、软件服务
、电子制造等赛道
。

对冲基金集中增持科技股。

高盛最新研报指出 ，随着市场资金再度流向人工智能相关企业
，上周对冲基金增持科技股的节奏创下近三个月新高 。本轮增持覆盖面较广，除欧洲市场外 ，全球各大主流区域的科技股均迎来资金加码
。

数据显示
，以美元口径统计，北美与亚洲新兴市场的资金流入体量位居前列。高盛统计数据显示 ，全球信息技术板块净多头敞口创下五年多以来最大涨幅 。截至目前
，对冲基金在全球科技股的持仓规模，已逼近高盛主经纪商业务2016年追踪该指标以来的历史最高值。

报告提到 ，本轮资金主要流向深度绑定AI基础设施与落地应用的相关领域
，芯片企业依旧是布局核心
。这类企业为数据中心、AI模型研发提供处理器及各类核心元器件，在产业链中占据关键地位。

从区域维度来看 ，北美市场科技股获增持规模居全球首位，当地汇聚了大批头部科技与半导体企业
，不少标的也是本轮AI投资主线的核心资产 。亚洲新兴市场同样迎来明显的资金流入
。

高盛表示，当前对冲基金相对MSCI全球指数 ，对信息技术板块的超配比例站上五年多高位
，距离历史纪录仅一步之遥。

高盛在报告中称：“科技板块是我们及客户重点布局的方向 。我们自身对科技股保持大幅超配，客户也采取了一致策略
。资金重点买入半导体 、软件类个股 ，同时减持IT服务与通信设备标的。板块内部走势分化
，不难看出投资者选股愈发审慎，更偏向选择与AI需求结合紧密
、业务逻辑清晰的企业 。
”